Lors d’une visite en Chine en avril 2017, le vice-président de la banque centrale russe, Sergey Shevtsov évoquait l’idée d’une coopération des BRICS sur le marché de l'or. Les contours de cette coopération commencent à être dévoilés, avec l’or physique au centre de ce projet.
« Nous (la Banque centrale de la Fédération de Russie et la Banque populaire de Chine) avons discuté du commerce de l'or », a-t-il déclaré. « Les pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) sont des économies importantes avec de grandes réserves d'or et un volume impressionnant de production et de consommation de métaux précieux. En Chine, l'or est échangé à Shanghai et en Russie à Moscou. Notre idée est de créer un lien entre ces villes pour intensifier le commerce de l'or entre nos marchés.»
Étant donné que la Russie, la Chine, l'Inde, le Brésil et l'Afrique du Sud sont tous soient de grands producteurs ou des consommateurs d'or, voire les deux, il est fort probable que le bloc BRICS qu'ils constituent pourrait concentrer son réseau transfrontalier de commerce d'or sur le commerce de l'or physique.
Les repères de prix de l'or d'un tel système seraient basés sur le prix réel des transactions physiques d'or, ce qui représente une divergence totale par rapport à la façon dont le prix international de l'or est actuellement établi.
Un tel système constituerait également une menace pour les marchés de négociation de l'or à Londres et à New York.Le prix de l'or est actuellement fixé par le marché à terme London Over-the-Counter (OTC) et le COMEX de New York.
OTC et COMEX négocient des dérivés papiers sur l'or qui sont complètement décorrélés du marché physique de l'or. À Londres, le dérivé est constitué de positions adossées sur de l‘or non allouées principalement réglées en espèces. À New York, le dérivé est constitué de contrats à terme standardisés sur l'or négociés en bourse, principalement réglés en espèces également et garantis par très peu d'or réel.
Les grands producteurs d'or que sont la Russie, la Chine et d'autres pays BRICS pourraient changer la façon dont les prix internationaux de l'or sont actuellement fixés : un environnement commercial artificiel qui n’a pas rien à voir avec le marché réel de l’or physique.
Source:Live Trading News